El Gobierno apuesta a los hipotecarios con un fondo de $2 billones

El ministro de Economía, Luis Caputo, presentó un nuevo programa destinado a ampliar el mercado de créditos hipotecarios y facilitar el acceso a la vivienda. La iniciativa movilizará hasta $2 billones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de ANSES, que serán colocados en el sistema financiero para que los bancos dispongan de recursos a mayor plazo.
El mecanismo no supone que ANSES otorgue directamente las hipotecas. El FGS colocará los fondos mediante licitaciones de depósitos a plazo fijo, mientras que las entidades financieras serán las responsables de analizar a cada solicitante, aprobar los préstamos y asumir el riesgo crediticio.
Según explicó Caputo, se realizarán licitaciones de $200.000 millones cada una. Habrá dos alternativas para las entidades: depósitos a un año con un rendimiento mínimo de UVA más 2,5%, y colocaciones a cinco años con un piso de UVA más 4,5%.

A cambio de acceder a ese fondeo, los bancos deberán trasladar mejores condiciones a quienes buscan una vivienda. El Gobierno estableció que los nuevos préstamos alcanzados por el programa no podrán superar una tasa del 7,5% sobre UVA. Además, la información difundida sobre el programa indica que estarán destinados a primera vivienda y tendrán un límite equivalente a US$200.000 por préstamo.
Economía calcula que los $2 billones podrían permitir generar alrededor de 18.000 soluciones habitacionales. El objetivo adicional es movilizar la construcción, un sector que el propio ministro reconoció que viene mostrando un desempeño rezagado.

¿Qué créditos existen actualmente?
El anuncio adquiere importancia porque los hipotecarios UVA ya volvieron a formar parte de la oferta bancaria, aunque las condiciones son muy diferentes entre entidades. En agosto, por ejemplo, el Banco Nación aparece entre las alternativas más competitivas, con líneas cercanas al 6%/6,7% más UVA para determinados clientes y hasta 30 años, mientras que otras entidades se ubican entre aproximadamente el 7,5% y el 12% o más, dependiendo del banco y de si el solicitante acredita allí sus haberes.
En BBVA, por ejemplo, la línea para vivienda única y permanente llega hasta 30 años, puede financiar hasta el 80% del inmueble y ofrece en agosto una TNA preferencial de 7,5% más UVA para determinados clientes; para quienes no acreditan haberes las condiciones pueden ser sensiblemente más elevadas.
El dato es particularmente importante para quienes analizan tomar uno de estos préstamos: UVA significa que tanto el capital adeudado como las cuotas se actualizan siguiendo la evolución de la inflación a través del CER. Por eso no alcanza con comparar solamente la tasa adicional que cobra cada banco; también deben evaluarse el porcentaje de la propiedad financiado, el plazo, los ingresos exigidos y la relación máxima entre cuota e ingreso.
El nuevo programa pretende justamente bajar el costo financiero y aumentar la disponibilidad de dinero de largo plazo, uno de los principales problemas que enfrenta el sistema hipotecario argentino.
Caputo también buscó despejar dudas sobre la utilización de recursos previsionales. Aseguró que el FGS no asumirá el riesgo de que una familia deje de pagar su hipoteca: ese riesgo permanecerá en manos del banco que conceda el préstamo. Según los datos mencionados por el ministro, la morosidad hipotecaria se encuentra alrededor del 1,6%.
La iniciativa aparece, paradójicamente, en momentos en que crece la preocupación por el endeudamiento y la morosidad de las familias argentinas. El Gobierno diferencia, sin embargo, esa situación de los hipotecarios y apuesta a que una mayor disponibilidad de crédito pueda reactivar simultáneamente la compra de viviendas, la construcción y el empleo asociado al sector.
La clave comenzará a conocerse con las primeras licitaciones: cuántos bancos participan y, fundamentalmente, si el fondeo estatal termina traduciéndose efectivamente en créditos más accesibles para las familias.